中泰证券股份有限公司姚玮近期对海信视像进行盘考并发布了盘考论说《海信视像2024Q1点评：短期利润承压，但成长逻辑顺利延续》，本论说对海信视像给出买入评级，现时股价为26.65元。 海信视像(600060) 投资重心 公司发布2024Q1功绩： 公司公告24Q1收入127亿（+11%），其中主交易务收入119亿（+15%）。归母净利润4.7亿（-25%），扣非归母3.8亿（-22%）。 24Q1收入拆分：适当咱们此前对公司判断的“内销加价、外售扩量加价”成长逻辑。非主交易务为原材料销售、咱们主
中泰证券股份有限公司姚玮近期对海信视像进行盘考并发布了盘考论说《海信视像2024Q1点评：短期利润承压，但成长逻辑顺利延续》，本论说对海信视像给出买入评级，现时股价为26.65元。
海信视像(600060) 投资重心 公司发布2024Q1功绩： 公司公告24Q1收入127亿（+11%），其中主交易务收入119亿（+15%）。归母净利润4.7亿（-25%），扣非归母3.8亿（-22%）。 24Q1收入拆分：适当咱们此前对公司判断的“内销加价、外售扩量加价”成长逻辑。非主交易务为原材料销售、咱们主要看主交易务收入增速（+15%），从24Q1收入看，十足适当咱们此前对电视“内销加价、外售扩量加价”的成长逻辑。 ①咱们瞻望电视合座收入+16%，价增速快于量。 ②内销：参考奥维数据，咱们瞻望收入+18%、量-3%、价+21%，Q1销量增速环比Q4（-15%）彰着改善，均价保管20+%增长。 ③外售：咱们瞻望收入+15%，量价均增。 24Q1利润：短期受面板老本压力，但费率有裁减。 ①24Q1公司毛利率15.8%，由于客岁同时23Q1面板价钱尚在低位，同比-2.4pct，环比-1pct。面板加价是黑电最大的省略情味、咱们瞻望面板会延续涨到7月后环比抓平、黑电利润逐Q开释。 ②用度率：12%，同比-1pct，环比-1.8pct，主如若销售费率抓续走低，体现公司销售效果抓续擢升。 投资提议：保管买入评级。 咱们以为面板短期承压难扰动公司永恒成长逻辑， ①24年后续跟着面板价钱环比抓平，利润逐Q开释。 ② Q2-3有欧洲杯、奥运会，极大拉动大屏化电视销售，瞻望国外均价有进一步擢升起间。 ③公司电视成为寰球第一的筹算不变，且推出职工抓股筹备顽强信心。 瞻望公司24-26年收入625/686/729亿（+17%/+10%/+6%）利润24/28/33亿（+16%/+16%/+17%），对应15/12/11X PE，保管买入评级。 风险辅导：面板价钱波动风险，内销提价不足预期风险，外售不足预期风险，汇率波动风险，研报信息更新不足时风险。
证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据筹画，招商证券史晋星盘考员团队对该股盘考较为深远，近三年预测准确度均值高达86.78%，其预测2024年度包摄净利润为盈利24.12亿，字据现价换算的预测PE为14.58。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有18家机构给出评级，买入评级13家，增抓评级5家；以前90天内机构筹算均价为27.47。
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